Prop Trading Firmen haben sich in den zurückliegenden Jahren am Finanzmarkt mit ihrem Geschäftsmodell durchgesetzt. Diese Firmen sind Eigengeldhändler, die beim Trading mit externen Händlern (Prop Tradern) zusammenarbeiten.
Doch was ist eine Prop Trading Firma eigentlich und wie verdient diese Geld?
Ich zeige Ihnen in diesem Ratgeber wie eine Prop Trading Firma arbeitet und welche Chancen und Möglichkeiten sich aus dem Geschäftsmodell daraus für Sie ergeben.
Inhaltsverzeichnis
Auf einen Blick
- Jede Prop Trading Firma versucht mit ihren Eigenheiten und Geschäftsbedingungen bei den potentiellen Prop Tradern zu überzeugen. Grundsätzlich gibt es zwei Arten Proprietary Trading Firmen, die Recruiter und die geschlossenen Unternehmen
- Prop Trading Firmen sind nicht mit Brokern oder Fonds zu vergleichen. Sie arbeiten nicht mit dem Geld von Dritten. Sie nehmen kein Fremdkapital an, sondern treten als Eigengeldhändler auf
- Ich werde folgend die unterschiedlichen Prop Trading Firmen beschreiben und dabei aufzeigen, wie diese Geld verdienen. Gleichzeitig werde ich auch die Rechtslage in der Prop-Trading Anbieter in Deutschland und in anderen Ländern eingehen. Des Weiteren schneide ich Ihre Vorteile an, weise aber auch auf das eine oder andere Risiko hin
Das Angebot der Prop Trading Firmen
Die Frage – wie verdient eine Prop Trading Firma Geld – kann eingangs erst einmal sehr pauschal und einfach beantwortet werden. Ein Prop Trading Anbieter handelt an der Börse und schöpft daraus ihre Gewinne. Der entscheidende Punkt in der Beschreibung der Prop Trading Firmen ist, dass diese immer mit Eigenkapital agieren. Die eingesetzten Gelder sind kein Sondervermögen, also kein Fremdkapital. Richtig ist lediglich, dass die Prop Trading Firmen meist Finanzpartner im Hintergrund haben, die sich mit ihren Geldern am Unternehmen beteiligen. Die Direkt-Investitionen der Partner werden zu Eigenkapital.
Die Prop Trading Firmen führen die Trades (Investitionen) an der Börse aber nicht selbst (oder mit angestellten Mitarbeitern) aus. Sie nutzen das Fachwissen von Experten. Die Rede ist von den Prop Tradern, die für das Unternehmen tätig werden. Die erzielten Gewinne werden dann über die Splits zwischen Firma und Prop Trader aufgeteilt. Die große Überzahl der Prop Trading Firmen setzt auf Daytrading Geschäfte. Es gibt aber Ausnahmen. Sie sollten sich vor dem Einstieg die Rahmenbedingungen der Prop Trading Anbieter immer sehr genau durchlesen und dessen Bedeutung verstehen.
Aus Sicht des Traders sind bei den Prop Trading Firmen mehrere Punkte zu beachten. Die Anbieter haben klare Risikoparameter, an die sich alle Trader halten müssen. Vergebenen werden beispielsweise der tägliche Drawdown sowie das allgemeine Verlustlimit. Werden die Limits nicht eingehalten, gilt der Aufnahmeprozess als gescheitert.
Die Arten von Prop Trading Unternehmen
Meine Tests der Prop Trading Firmen zeigen, dass es zwei Unternehmensformen gibt, die sich Ihnen in den folgenden Abschnitten kurz vorstellen will.
Recruiter
Am bekanntesten sind die Recruiter Firmen. Das Geschäftsmodell der Proprietary Trading Firma ist darauf ausgelegt, neue Prop-Trader zu finden. Die Kunden können zum Einstieg zwischen unterschiedlichen Kontomodellen wählen. Sie durchlaufen eine Evaluierungsphase, in denen die Händler ihr Können unter Beweis stellen müssen. Je nach gewählter Kontoform ist eine Gebühr zu bezahlen.
Die angehenden Prop Trader handeln auf Demokonto. Sie zeigen unter realen Bedingungen und immer unter Vorgabe genauer Challenges Regeln, dass sie konstant und dauerhaft Rendite einfahren können. Haben die Händler ihr Können beim Traden bewiesen, sprich gezeigt, dass sie profitabel arbeiten, so bekommen diese ihr Handelskonto mit Echtgeld freigeschalten. Prop Trading Firmen stellen also das Handelskapital zur Verfügung. Es gibt Recruiter Prop Trading Firmen, die den Kunden selbst keine finanzierte Konten anbieten, sondern diese an andere Unternehmen weitervermitteln.
Ein wesentlicher Punkt im Geschäftsmodell der Recruiter ist die Ausbildung. Eine gute Prop Firma bieten den Händlern Lernprogramme, Webinare mit Trading-Profis und viele andere Hilfen an.
Ein problematischer Punkt in der Praxis sind die Kursdaten. In der Evaluierungsphase handeln Sie mit „Retail Fees“, die a) preiswert sind und b) oft von den Anbietern kostenlos zur Verfügung gestellt werden. Wer an der Börse echte Trades platziert, benötigt hierfür indes die „Pro-Fees“, die deutlich teurer sind.
Für Profis und Fortgeschrittene Trader gibt es auch einige Prop Trading Firmen ohne Evaluierung. Diese sind aber eher die Ausnahme als die Regel.
Geschlossene Firmen
Die geschlossenen Prop Trading Firmen konzentrieren sich ausschließlich auf die Handelsgeschäfte. Sie sind nicht an der Ausbildung der Prop Trader interessiert, sondern immer auf der Suche nach professionellen Händlern, die ihr Geschäft bereits verstehen.
Die geschlossenen Unternehmen sind in der Öffentlichkeit relativ unbekannt. Sie betreiben kaum Marketing. Sie ermöglichen ihren Händler den Zugang zu Börsen, die für Private Trader normalerweise verschlossen sind. Professionelle Research-Zugänge und verbesserte Handelskonditionen gehören ebenfalls zu den Qualitätsmerkmalen der geschlossenen Firmen. Wer eine Partnerschaft mit einer geschlossenen Prop Trading Firma anstrebt, muss sich bewerben. Es müssen entsprechende Referenzen und ein langer, beweisbarer und zuverlässiger Track-Record vorgelegt werden.
So verdienen Prop Trading Anbieter Geld
Der wirtschaftliche Erfolg der Prop Trading Firmen ist von unterschiedlichen Komponenten abhängig, wobei die Ausrichtung des Anbieters entscheidend ist. Die Recruiter Firmen verdienen einen Großteil ihres Geld mit den Kundengebühren. Es ist kein Geheimnis, dass viele angehende Händler in den ersten Evaluierungsrunden scheitern. Die Kosten müssen dann meist über mehrere Monate bezahlt werden, ehe die Qualifikation abgeschlossen ist. Der anschließende Handel an der Börse ist für die Recruiter-Firmen dann mehr oder weniger das lohnende Zusatzgeschäft.
Die geschlossenen Prop Trading Firmen verdienen ihr Geld ausschließlich an den Gewinnsplitts. Der professionelle, erfolgreiche Handel steht klar im Fokus.
Die Top-Anbieter am Markt zahlen ihren Prop Tradern einen Gewinnanteil (Provision) von 90% oder sogar 95% aus. Da teilweise mehrere tausend Prop Trader für eine Firma tätig sind, erwirtschaften die Unternehmen ihren Profit über die Masse der Händler. Je mehr professionelle Prop Trader für einen Anbieter tätig sind, umso breiter wird auch das wirtschaftliche Risiko verteilt. Selbst wenn einige Trader nicht in der Gewinnzone landen, bleiben den Prop Trading Anbietern noch immer genügend Partner, die für das Plus in der Kasse sorgen.
Sollte ein Prop Trading Anbieter Insolvenz anmelden, können noch nicht gezahlte Gewinnanteile an Prop Trader (Vergütung) davon betroffen sein und in die Insolvenzmaße einfließen. Als Prop Trader sind Sie aber ansonsten nie am wirtschaftlichen Risiko des Unternehmens beteiligt. Sie können selbst keinen Verlust machen.
Prop Trading Firmen = Eigengeldhändler
Prop Trading Firmen sind rechtlich gesehen immer Eigengeldhändler. Es wird kein Sondervermögen verwaltet, wie in den Fonds. Der Vorteil für die Prop Trading Unternehmen ist, dass keine finanzrechtliche Zulassung benötigt wird. Prop Trading Anbieter sind nicht reguliert.
Die Zusammenarbeit mit Brokern
Die vorgegebenen Trades der Händler werden an Börsen über Broker ausgeführt. Es wird also Eigenhandel betrieben. Einige Prop Trading Firmen veröffentlichen ihre Broker-Partnerschaften, während andere Unternehmen Diskretion walten lassen.
Nahezu immer wird mit externen Finanzpartnern kooperiert, die für das Kapital der Prop Trading Firmen sorgen.
Eigene Prop Trading Firma in Deutschland gründen: legal oder nicht?
Sie werden in Deutschland derzeit keinen eingetragen Prop Trading Anbieter finden. Ist also Prop Trading in Deutschland erlaubt? Ja, Prop Trading Firmen sind in Deutschland legal. Wer ein Unternehmen gründen will, kann dies theoretisch tun. Es wird lediglich eine Eigenhandelslizenz der BaFin benötigt, um an der Börse durchzustarten. Dem Handel in der Evaluierungsphase auf entsprechenden Demokonten steht ohnehin nichts im Wege.
Der Grund, weshalb hierzulande keine Prop Trading Anbieter ansässig sind, ist eher in der komplizierten Ausgangslage des Steuer- und des Arbeitsrechtes zu sehen.
Die Rechtslage in anderen Ländern
In der Überzahl der anderen EU-Länder ist die Rechtslage mit Deutschland vergleichbar. Es gibt zum Beispiel bekannte Prop Trading Firmen in Tschechien (FTMO) oder Liechtenstein (The Trading Pit). Etwas strenger sind die Gesetze nach meinen Erfahrungen lediglich in Belgien.
Die Vorteile der Prop Trading Firmen im angloamerikanischen Raum
Die Überzahl der besten Prop Trading Firmen werden Sie im angloamerikanischen Raum finden. Der Grund hierfür ist eine Arbeitsform, die es im deutschen Recht nicht gibt. Ich spreche vom „Independent Contractor“ (IC) Modell.
Ein IC ist eine mit dem Unternehmen verbundene Person. Sie untersteht den Weisungen der Firma, muss sich an klare Vorgaben halten, hat jedoch keinen Arbeitsvertrag. ICs werden gerade in USA von zahlreichen bekannten Firmen eingesetzt, auch in anderen Wirtschaftsbereichen. Beim Prop Trading wird nahezu immer mit IC-Händlern gearbeitet.
In Deutschland kann sich daraus ein Risiko ergeben. Da Sie selbständig unter Umständen nur für eine Prop Trading Firma arbeiten, kann der Verdacht der Scheinselbständigkeit aufkommen, die man wiederrum im angloamerikanischen Raum nicht kennt. Es kann sein, dass Sie das Sozialversicherungsrecht hierzulande tangieren. Ich empfehle ihnen an dieser Stelle, sich frühzeitig mit einem Fachanwalt und/oder einen qualifizierten Steuerberater in Verbindung zu setzen. Lesen Sie dazu auch unseren Ratgeber über Prop Trading Steuern.
Einige neue Prop Trading Anbieter sind zudem in den Vereinigten Arabischen Emiraten ansässig, da die Gesetze dort mit dem angloamerikanischen Wirtschaftsraum vergleichbar sind.
Exkurs: So finden die beste Prop Trading Firma
Wer die für sich beste Prop Trading Firma sucht, sollte im ersten Schritt auf das Renommee des Unternehmens achten, sprich dessen Seriosität. Checken Sie zudem die Challenge Vorgaben, immer in Verbindung mit den Kosten pro Monat. Die derzeit beste Prop Trading Firma (FTMO) zahlt beispielsweise die monatliche Gebühr nach einer erfolgreichen Evaluierung zurück. Wesentlich sind zudem die Gewinnbeteiligung, die Handelsinstrumente (Forex, Aktie, Futures, CFDs, Rohstoffe usw.) und die verfügbaren Handelsplattformen, flankiert von allgemeinen Qualitätskennzeichen, wie den Support, den Zahlungsmethoden oder der Auszahlungsfrequenz.
Unseren Vergleich mit allen Erläuterungen finden Sie im Ratgeber „Beste Prop Trading Firma“.
Fazit
Im Fazit sei nochmals herausgestellt, dass die Prop Trading Firmen Eigenhandel an der Börse vornehmen. Sie vollziehen ihr Handelsgeschäft aber nicht selbst, sondern arbeiten mit externen Prop Tradern zusammen. Um erfolgreiche Trader für das eigene Unternehmen zu finden, müssen diese vorab einen Aufnahmeprozess (Evaluierung) durchlaufen oder bei geschlossenen Firmen sich mit den entsprechenden Referenzen bewerben. Eine Recruiter Pro Firma wendet sich an Jedermann, auch an Anfänger.
Die Prop Trading Firmen verdienen ihr Geld durch die Kundengebühren sowie die durch den Anteil an den Profitsplitts.
FAQs
Im abschließenden Frage- und Antwortbereich habe ich ihnen nochmals die relevantesten Details zu den Prop Trading Firmen zusammengestellt.
Arbeitet eine Prop Trading Firma mit Eigen- oder Fremdkapital?
Eine Prop Trading Firma arbeitet immer mit Eigenkapital. Sie verwaltet kein Fremdkapital als Sondervermögen. Lesen Sie mehr unter „Das Angebot der Prop Trading Firmen“.
Welche beiden Geschäftsmodelle der Prop Trading Unternehmen gibt es?
Es wird zwischen Recruitern und geschlossenen Firmen unterschieden. Die beiden Unternehmensmodelle stelle ich Ihnen unter „Die Arten von Prop Trading Unternehmen“ vor.
Warum gibt es keine Prop Trading Firmen in Deutschland?
Die steuer- und arbeitsrechtlichen Gesetze sind für Prop Trading Firmen in Deutschland nicht ideal. Warum dies so ist, lesen Sie unter „Eigene Prop Trading Firma in Deutschland gründen – legal oder nicht?“.
Arbeiten Prop Trading Unternehmen mit Brokern zusammen?
Ja. Prop Trading Firmen arbeiten mit Brokern zusammen, die Trades an der Börse umsetzen. Alle Informationen hierzu finden Sie im Abschnitt „Die Zusammenarbeit mit Brokern“.
Wie sichert eine Prop Trading Firma ihre Geschäfte ab?
Die Geschäfte der Prop Trading Anbieter werden durch die Händler-Breite absichert. Je mehr Trader für ein Unternehmen tätig sind, umso höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass diese in der Gesamtheit einen Gewinn erwirtschaften. Zudem gibt’s klare Tages- und Gesamt-Verlustlimits. Unter „So verdienen Prop Trading Anbieter Geld“ lesen Sie wie die Unternehmen zum wirtschaftlichen Erfolg kommen.
Seit mehr als fünf Jahren bin ich im Trading tätig und weiß, wie schwer es ist, einen zuverlässigen Prop Trading Anbieter zu finden. Ich möchte dies mit PropTradingScam.com ändern und Ihnen bei der Auswahl eines Anbieters, der Sicherheit und dem Teilen von Erfahrungen helfen.
